Strukturoidut tuotteet pankit

Houkutella asiakkaita, pankit ovat tulossa paljon markkinointi siirtyy. Yksi niistä - sijoittaa strukturoituja tuotteita. Ne on sijoitettu ihmelääke rahoitusmarkkinoilla. Ovatko nämä työkalut hyödyllisenä tai toinen Pyramidimyyntijärjestelmän?

sydän

Strukturoidut tuotteet - välineitä, jotka pitäisi suojella alkuinvestointeja ja tehdä voittoa kasvun varoihin. ainutlaatuisuus tuote on yhdistelmä työkaluja, joiden avulla voit rajata riski investointeja.

Olosuhteissa taloudellisen epävakauden investoida valuutan on vaarallista, koska voimakas suunnanmuutos, mutta osakemarkkinoilla on vaikeaa, koska korkea volatiliteetti. Tilannetta mutkistaa se, että se on paitsi säilyttää myös lisäämään pääomaa. Yksi ratkaisu voisi olla investointi strukturoituihin tuotteisiin, joissa yhdistyvät korkea omaisuuden suojelu ja kyky tehdä voittoa enemmän kuin talletus.

Markkinoiden rakenteelliset tuotteet:

• talletukset;
• arvopaperit;
• kaupankäynnissä "Forex";
• jalometalleja;
• optiot ja futuurit;
• sijoitusrahastot;
• kiinteistösijoituksia, ja niin edelleen. d.

Rakenteellinen tuote on muodostettu yhdistämällä varat eri riskitasot:

• talletukset ja osakkeita;
• CB erittäin luotettava ja kehittyvissä yrityksissä;
• optiotodistukset ja optio;
• talletukset ja säästö- ja niin edelleen. d.

Suhde on valittu siten, että saadut tulot "turvallinen" varat kattamaan mahdolliset tappiot.

esimerkki

Jäsennelty tuote on 90% talletus, jonka saanto on 10% ja 10% - osakkeista uusia yrityksiä, jonka saanto on 300%. Kun olet ostanut tuotteen, on olemassa kolme mahdollista skenaariota.

Jos poltat kautta varastoja, talletusten korot kompensoida alkuinvestoinnit. Vuotta myöhemmin asiakas saa tiukempi verran kuin investoineet, ilman voittoa, mutta myös ilman vahinkoja. Jos investointeja keskuspankin ennakoidaan saanto 300%, kokonaissaanto salkun on 40%. Jos investointi tuo 2/3 suunnitellun voittoa, tuotteen saanto on 30% ja niin edelleen. D. Eli keskeinen rooli on täsmälleen valittua toimintoa, ja ilman riskialttiita investointeja ovat suojautua tappioita.

aiheita

Strukturoitujen tuotteiden rahoitusmarkkinoiden pankit tarjoavat, käsittelevät keskukset ja AMC. Pidetään luotettavimpana pankin tuotteita. AMC, voit poimia käyttöomaisuus "makuja": konservatiiviset riskialttiimpia. Arvopaperisijoitusten tekemisissä keskukset muodostetaan riskin ja Super-riskialtista hyödykkeet (esim valuuttaoptiot).

Omaisuuserien ostamisesta mukana on sopimuksen allekirjoittamisen välillä sijoittajan ja yrityksen. Se selvästi mainittu määrä, aikavälin investointeja, luettelo omaisuuden, riskitason ja muita näkökohtia, jotka liittyvät varojen siirtoon.

Järjestelmässä Työn

Haluavat säilyttää ja lisätä saatavilla käteisellä, yksilöt kääntyä pankin tai sijoitusyhtiö ja hankkia rakennetuoteaihiota. Osa sijoitettujen varojen välittäjänä sijoittaa turvallisella rahoitusinstrumenttien (laskut, joukkovelkakirjat, talletukset), ja toinen - voimavara sidottu taustalla (kalusto, valuutta), mutta vähemmän haihtuvia (Sberbank, kulta korko, RTS-indeksi, jne ...) . Asiakas valitsee kohde-etuuden ja riskitaso, eli investointien osuus, joka toimitetaan osakemarkkinoilla. Asiakas on myös itsesäätelyyn työvoimaosuus (KU), eli se määrittää, kuinka paljon tulevaisuudessa tuloja se saa.

sijoitusaika vaihtelee useasta kuukaudesta kahteen vuoteen. Lisäksi voit vakuuttaa investointi tai ostaa sijoitussalkkua kuponki. Toisessa tapauksessa asiakas saa kuukausittaisen kiinteän määrän tuloja, jotka eivät riipu hinnan muutoksiin kohde-etuuden.

Tyypit strukturoitujen tuotteiden

Kaikki pakettitarjouksia jaetaan kahteen ryhmään:

• Riskitön tuotteet takaavat tuottoa 100% pääomasta. Suurin riski on, että siihen mennessä, kun sijoitustuotto sijoittaja voi saada vain alkuinvestointi, jollei vähäisessä määrin devalvaation kautta inflaatiota. Asiakas maksaa vain mahdollisuus tehdä voittoa, jos kaikki varat kuorman.
• Tuotteet rajatulla riskillä. Osuus varat jaetaan siten, että se kattaa mahdolliset tappiot. Sijoittaja voi menettää vain osa pääomasta. Hyvällä markkinatilanne ansaitsee korko voi nousta 50% alkuperäisestä sijoituksesta.

edut

• Strukturoidut tuotteet Säästöpankki tai muun luottolaitoksen - passiivinen investointi. Asiakas ei yksin muodosta varallisuussalkkua. Hänelle tämä työ suoritetaan rahoituksen välittäjän.
• Ei tarvitse olla tietoa ja kokemusta rahoitusvälineitä.
• On mahdollista säätää tasoa tappio sijoituksista ja sijoittaa varat, jotka eivät ole saatavilla puhtaassa muodossa.
• Rakenteelliset ominaisuudet tuotteen ovat sellaiset, että osto ainakin yksi niistä on monipuolistaminen investointeja.
• Hyvällä markkinadynamiikkaan sijoittaja saa suuren voiton ilman suurta riskiä.

puutteet

• Strukturoidut rahoitustuotteiden sijoitetaan markkinoille jotain haastavaa. Itse asiassa tämä on maksettu neuvoja sijoitustoiminnan eri omaisuuden.
• 100% takuu Tukea ei edes tarjota pankeille. Kaikki talletukset on vakuutettu Talletustakuuvirasto. Todennäköisyys menetys on aina olemassa. Ainoa kysymys on riskitaso. Tämä markkinointi iskulause suunniteltu vain mainontaan.
• Strukturoidut tuotteet pankit, jotka eivät ole saaneet voittoa, kannattamatonta. Tämä tarkoittaa sitä, että talletuskorko oli tarkoitus kattaa tappiot muihin investointeihin. Jos asiakas heti laittaa koko määrän varoja pankkitalletuksen, hän olisi saanut enemmän tuloja kuin ainutlaatuisesta tuotteesta.
• Käytössä varakkaita asiakkaita suunniteltu strukturoituja tuotteita. Palautetta käyttäjiltä on vahvistettu. Mene rahoitusmarkkinoiden määrään 10000. Rub. Se ei ole mitään järkeä.
• Varainhoitopalvelut maksetaan. Maksu peritään riippumatta siitä investointi tuo tuloja tai ei.
• Yhdistelmähoitoa tuotteet eivät kuulu valtiontakauksia. Jos pankki menee konkurssiin, tai AMC, sijoittaja ei voi saada takaisin investointeja.
• Venäjän markkinoilla valikoima ainutlaatuisia tuotteita, käytännössä yksikään.
• Sijoittaja ei tullut omistaja todellinen omaisuuden, joten se ei voi ohjata investointeja.

piilotettu riskit

Strukturoidut tuotteet - yhdistelmä omaisuuden ja johdannaiset. Ne keräävät ja myyvät maailman pankit muodossa toteaa (joukkovelkakirjat). He vakuuttaa itsensä antamalla strukturoitujen tuotteiden päinvastaisen kannan. Pankki saa aina provision. Kukin yksittäinen asiakas ja ansaitsee vähintään, mutta muut asiakkaat, jotka ovat ostaneet riskikohteiden. Lopulta kaikki asiakkaat menettävät rahaa. Siksi kiinnostavuuden lisäämiseksi uusien tuotteiden ja niiden riskejä "salata". Puhumattakaan pankit?

este muistiinpanot

Jos kaikki valitut varastot pitää hinnan yli asetetun yhdistetty tuotekannattimia saavat takaisin niiden investointeja ja tietyn tulotason. Huomautuksia alkaa toimimaan joukkovelkakirjoja. Jos yksi valituista omaisuuden arvonalentuminen arvo Sijoitussalkun on sama kuin pahin osakkeista. Todennäköisyys hinnanalennusta vähintään 1 3 osakkeiden on suurempi kuin kunkin erikseen. Näin ollen mahdollinen tappio on paljon suurempi kuin mahdolliset tulot.

Avtokoll

Arvopaperisijoitukset myydään usein ylimääräinen vaihtoehto. Mikä on ydin avtokolla? Jos kaikki osakkeet kallistua, asiakas voi ostaa toisen huomata, pankkiiri - ansaita lisätuloja. Kun markkinat kasvavat, neljännesvuosittain pankkiiri saa palkkion, asiakas - uusi kuponki. Tämä tapahtuu niin kauan kuin yksi keskuspankin ei pudota asetetun rajan.

Toinen esimerkki - hyvityslasku. Asiakas saa 100%: n kasvu osakekurssin ja jos lasku - 100% palautus talletetun summan. No, jos ei käytetä voimakkaasti haihtuvien instrumentin varoiksi. On käynyt ilmi, että osa huomautuksen, jonka tarkoituksena on varmistaa suojan pääoman sijoitti osakemarkkinoilla indeksi. Saanto - 20%.

jakeluverkon

Ongelma ei ole pelkästään riskejä. Pankit eivät voi vain kansi koko markkinoille. Tulee pelata välittäjäaineita. Kukin lenkki "pankki - levittäjän - manager" tekee jälleenmyyntiä. Rakennetta siten, ainutlaatuisia tuotteita, että pankki voi milloin tahansa laskea uudelleen ehtojen sijoittaa rahaa. Täällä kaikki riippuu myyjä. Joku myy kuponki pakollisten investointien 99,5% rahoista sai vain 0,5%, ja joku voi myydä tavaroita kanssa huonoimmat ja saat 5% välittömästi. Suurin ero voi olla 35%.

Välittäjät usein myydä riskialttiimpia tuotteita. Seurauksena konservatiivinen salkkuja täytettyjä este toteaa avtokollom ja yksi vuosi 80% tappion. Tänä aikana, pankkiirit ehdi 0,5% ja 4 kertaa 3% provision ostaa uutta huomautuksen.

On huomata, joka takaa 100% tuotto pörssissä, RTS-indeksi, pankkiiri ansaitsee kaksi kertaa niin paljon. Tällainen rakenteellinen tuote sisältää osto-option indeksi ajaksi kahden vuoden (17%), portfolio epälikvidit lainat, jotka takaisinmaksun jälkeen saatiin 100%: n alkupääomasta. Keskimääräinen markkinahinta joukkolainojen tuotto on 18% koko salkun - 62%. Kaupasta pankkiiri saavat 21%, loput 79% - asiakkaalle.

johtopäätös

Strukturoidut tuotteet - tämä ei ole pyramidi. Jos käytät näitä työkaluja kohtuuden rajoissa, voit kääntyä paljon. Sama osakeindeksi on syytä suojata pääomaa jos luottoriski on vähäinen. Mutta useimmat yhdistelmän tuotteet ovat huonompia kaikissa suhteissa vain sisällyttämällä ne derevativov. Lisäksi kukaan ei peruttu pääsäännös kaupankäynnin: salkunhoitajan tekee voittoa asiakkaan kanssa, ja myyjä - työasemalla.